Komu sa oplatí druhý pilier a kedy je zotrvanie výhodou

Komu sa oplatí druhý pilier je otázka, ktorá sa neodpovedá jednou univerzálnou odpoveďou platnou pre každého — závisí od veku, dĺžky zostávajúceho sporiaceho horizontu, zvolenej investičnej stratégie a individuálnej životnej situácie konkrétneho človeka.

Prečo sa oplatí pýtať sa na túto tému opakovane, nie len raz

Vaša odpoveď na otázku, komu sa oplatí druhý pilier, sa v priebehu rokov mení spolu s vaším vekom, príjmom aj rodinnou situáciou, preto má zmysel túto tému neuzavrieť jedným rozhodnutím na začiatku kariéry, ale vracať sa k nej pravidelne pri väčších životných zmenách.

Prečo je táto otázka jednou z najčastejšie kladených

Otázka, komu sa oplatí druhý pilier, patrí medzi najčastejšie diskutované témy dôchodkového sporenia, keďže sa dotýka prakticky každého pracujúceho Slovana bez ohľadu na to, či do systému vstúpil automaticky, dobrovoľne, alebo ešte len zvažuje svoje možnosti.

Prečo neexistuje jedna univerzálna odpoveď

Druhý pilier je kapitalizačné sporenie s dlhým investičným horizontom, ktorého prínos sa výrazne líši podľa toho, koľko rokov máte do dôchodku a akú investičnú stratégiu si zvolíte. To, čo sa vypláca mladému sporiteľovi na začiatku kariéry, nemusí byť rovnako prínosné pre niekoho, kto sa k rozhodovaniu dostáva len pár rokov pred dôchodkom, preto má zmysel na túto otázku nazerať individuálne, nie mechanicky.

Ako o tejto otázke premýšľať bez zbytočných emócií

Rozhodovanie o tom, či vám druhý pilier vyhovuje, má zmysel oddeliť od emotívnych diskusií a namiesto toho sa oprieť o konkrétne čísla z vlastného výpisu, váš vek a reálny horizont do dôchodku — práve tieto tri veci dávajú najspoľahlivejšiu odpoveď.

Mladší sporitelia s dlhým horizontom

Pre mladších ľudí s dlhým časom do dôchodku predstavuje druhý pilier príležitosť využiť dlhodobé zhodnocovanie na finančných trhoch, keďže dlhý investičný horizont umožňuje preklenúť krátkodobé výkyvy hodnoty rizikovejších fondov, ako sú indexové fondy kopírujúce vývoj akciových trhov. Práve pre túto skupinu je automatický vstup do druhého piliera po roku 2023 nastavený tak, aby zohľadňoval dlhodobý potenciál kapitalizačného sporenia, a predvolená investičná stratégia v mladšom veku využíva prevažne rizikovejšie, potenciálne výnosnejšie fondy.

Ľudia v strednom veku

Pre sporiteľov v strednom veku, ktorí majú do dôchodku ešte dostatočný, no už nie neobmedzený časový horizont, je kľúčové sledovať postupný presun majetku smerom ku konzervatívnejším fondom, ktorý v rámci predvolenej investičnej stratégie začína od veku 50 rokov. Táto skupina by mala pravidelne kontrolovať, či jej zvolená stratégia zodpovedá aktuálnej dĺžke zostávajúceho sporenia, a prípadne zvážiť aktívnu úpravu rozloženia medzi fondmi namiesto spoliehania sa výlučne na automatický mechanizmus.

Ľudia blízko dôchodku

Pre sporiteľov tesne pred dôchodkovým vekom už nový vstup do druhého piliera štandardne nie je legislatívne možný, keďže dobrovoľný vstup je viazaný na vek do 40 rokov. Pre tých, ktorí už v systéme dlhodobo sú, zostáva relevantnou otázkou najmä výber formy výplaty dôchodku a prípadná úprava investičnej stratégie smerom ku konzervatívnejším fondom, aby sa znížilo riziko výrazného poklesu hodnoty úspor tesne pred začiatkom výplatnej fázy.

Čo hovorí v prospech zotrvania v druhom pilieri

Druhý pilier využíva časť odvodov, ktoré by inak v plnej výške zostali v priebežnom prvom pilieri bez osobného, dedičného účtu — táto vlastnosť je jedným z hlavných argumentov v jeho prospech, keďže nasporené prostriedky sú vaším majetkom počas celej sporiacej fázy a v prípade úmrtia pred dôchodkom sú predmetom dedičského konania. Rovnako platí, že účasť v druhom pilieri neznižuje vašu čistú mzdu, keďže ide o presmerovanie časti už existujúcich povinných odvodov, nie o dodatočný náklad.

Čo zvážiť pred rozhodnutím o vystúpení

Ak zvažujete vystúpenie z druhého piliera, má zmysel dôkladne porovnať, akú časť budúceho dôchodkového príjmu by ste tým presunuli výlučne do priebežného prvého piliera, ktorý funguje na inom princípe a neponúka rovnakú mieru individuálneho vlastníctva nasporenej sumy. Rozhodnutie by malo vychádzať z konkrétnych čísel vo vašom výpise z účtu, nie z všeobecných dojmov alebo skúseností iných sporiteľov, ktorých situácia sa môže od tej vašej výrazne líšiť.

Ako sa odpoveď líši pri zamestnancoch a samostatne zárobkovo činných osobách

Princíp fungovania druhého piliera je pre zamestnancov aj samostatne zárobkovo činné osoby rovnaký — obe skupiny prispievajú rovnakou sadzbou zo svojho vymeriavacieho základu. Rozdiel je skôr v pravidelnosti a predvídateľnosti príjmu, z ktorého sa odvody počítajú: zamestnanec má spravidla stabilnejší mesačný príjem, zatiaľ čo SZČO môže mať príjem kolísavejší, čo sa nepriamo odráža aj na pravidelnosti a výške pripisovaných príspevkov do druhého piliera. Pre SZČO s nepravidelným príjmom má preto zmysel venovať sledovaniu svojho osobného dôchodkového účtu o niečo väčšiu pozornosť.

Ako výber DSS a fondu ovplyvňuje odpoveď na túto otázku

Prínos druhého piliera výrazne závisí aj od toho, akú DSS a akú investičnú stratégiu máte zvolenú — rozdiely vo výkonnosti jednotlivých fondov sa v priebehu desaťročí sporenia môžu premietnuť do citeľne odlišnej konečnej sumy. Preto pri zvažovaní, či sa vám druhý pilier oplatí, má zmysel venovať pozornosť aj tejto téme, ktorú podrobne rozoberá článok o porovnaní DSS a fondov v druhom pilieri.

Ako sa odpoveď mení pri rôznej miere ochoty riskovať

Okrem veku zohráva pri otázke, komu sa druhý pilier oplatí, dôležitú úlohu aj osobná ochota akceptovať kolísanie hodnoty úspor v čase. Sporiteľ, ktorý znáša krátkodobé poklesy hodnoty pokojne s vedomím dlhého investičného horizontu, môže z rizikovejších fondov v priebehu rokov vyťažiť viac než ten, kto by pri prvom výraznejšom poklese chcel meniť stratégiu na konzervatívnejšiu. Práve preto má zmysel pri rozhodovaní o vhodnej stratégii zohľadniť nielen vek, ale aj vlastnú psychologickú odolnosť voči výkyvom na finančných trhoch.

Prečo má zmysel túto otázku riešiť individuálne

Otázka, komu sa oplatí druhý pilier, sa napokon odvíja od kombinácie viacerých faktorov — veku, zostávajúceho sporiaceho horizontu, ochoty akceptovať riziko kolísania hodnoty úspor, aj celkovej štruktúry vášho dôchodkového plánovania vrátane prvého a prípadne tretieho piliera. Práve preto neexistuje jednoduchá odpoveď platná pre každého a rozhodnutie by malo vychádzať z vašej konkrétnej situácie posúdenej na základe reálnych čísel.

Ak si nie ste istí, či a v akej miere sa vám účasť v druhom pilieri oplatí, rád vám pomôžem posúdiť vašu konkrétnu situáciu vecne, na základe vášho veku, horizontu a celkového dôchodkového plánovania. Viac o dôchodkovom sporení nájdete aj na stránke dôchodok.